삼성전자 주가 전망과 2023년 예상되는 배당금에 대해 알아보고 테슬라와 진행 중인 협력 관련 내용에 대해서도 살펴보도록 하겠습니다.
목차
- 핵심 이슈
- 실적 전망
- 배당금 전망
- 저평가 여부
1. 핵심 뉴스
업황 바닥 기대감
메모리 반도체 업체들의 공급 감소 효과가 2023년 3분기부터 나타날 것으로 예상이 됩니다. 삼성전자도 이미 상당한 규모의 감산을 진행하고 있으며, 이로 인해 1분기에 반도체에서 대규모 적자가 났습니다.
어닝 쇼크 전망
쌓여가는 재고와 제품 가격 하락으로 2023년 2분기 역대 최악의 실적이 나올 것 같습니다. 삼성전자 반도체 부문과 SK하이닉스가 4조 원 가량의 적자가 날 것으로 전망이 되는데, 3분기에도 적자가 예상되고 있기 때문에 당분간 삼성전자 주가 반등이 발목을 잡힐 것입니다.
메모리 감산 공식화
연결 기준 매출액 62조 원 (yoy -19.00%), 영업이익 6,000억 원 (yoy -95.75%)를 기록하며 시장 예상치를 크게 하회했습니다. 삼성전자가 1분기에 1조 원 이하의 영업이익을 기록한 것은 2009년 1분기 이후 14년 만에 처음입니다. 이로 인해 메모리 반도체 감산에 나서겠다고 밝혔습니다. 아마도 올해 3분기가 메모리 반도체 재고의 정점이 될 것 같습니다.
삼성전자와 테슬라 협력 기대감
이재용 삼성 회장이 삼성전자 북미 반도체연구소에서 머스크 테슬라 CEO를 만난 것으로 확인이 되었습니다. 아마도 삼성과 테슬라가 완전 자율주행차용 반도체 개발을 공동으로 진행할 가능성이 높아진 것 같습니다.
하반기 업황 턴어라운드 가능성
삼성전자 메모리 반도체 감산 효과가 2023년 3분기부터 본격화될 것으로 전망이 됩니다. 하반기 수요가 강도는 약하지만 상반기보다 좋아질 것으로 기대가 되기 때문에 삼성전자 주식이 바닥권에 있을 때 분할 매수하는 전략이 유효해 보입니다.
엔비디아 호실적 강세
미국 주식시장에서 인공지능 AI 관련주들이 실적 기대감으로 강세가 지속되면서 삼성전자 주가에도 긍정적으로 작용하고 있습니다. 2023년에 연간 DRAM 수요가 공급을 넘어설 것으로 전망이 됩니다.
정부의 반도체 대규모 투자
메모리 반도체 초격차를 유지하기 위해서 수조 원의 자금을 지원하는 방안을 발표했습니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다.
- 설계 기술과 첨단 소부장: 2028년까지 4,000억 원
- 지능형 반도체: 2029년까지 2조 원
- 차량용 반도체: 1.4조 원
- 반도체 전용 펀드: 2027년까지 2.8조 원
시스템반도체 신비전 발표
삼성전자 시스템반도체 사업부가 10월 초에 미국에서 시스템반도체에 대한 새로운 비전을 발표할 것 같습니다. 인간의 오감에 준하는 기능을 갖춘 ‘인간형 반도체 개발에 대한 계획일 것으로 추정이 됩니다. 또한 의료용 반도체 등도 준비 중인 것으로 알려지고 있습니다.
- 차량용 반도체: ‘엑시노스 오토
- 네트워크용 반도체: 엑시노스 모뎀
- 근거리무선통신 UWB 반도체: 엑시노스 커넥트
- 모바일용 반도체: 엑시노스
국내 반도체 수출 회복
정부는 반도체 수출이 7월에 증가했고, 8월에도 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 차세대 반도체인 HBM의 성장이 반도체 종목들의 실적을 크게 개선할 수 있을 것으로 보입니다. 이는 인공지능 열풍 때문으로 추정이 되는데 2024년에 HBM 시장 규모가 100% 이상 성장할 것으로 보입니다. 따라서 삼성전자 주가가 조정을 받고 있는 현재 상황은 저가 매수의 기회가 될 수 있습니다.
2. 실적 전망
2023년 실적은 작년에 비해 크게 감소할 것으로 전망이 됩니다. 금리 인상으로 반도체 관련주들이 모두 실적이 악화되고 있는 상황입니다. 이로 인해 삼성전자 주가도 조정을 받고 있습니다.
- 매출액: 260조 원
- 영업이익: 8.5조 원
- 당기순이익: 10조 원
3. 배당금 전망
올해 실적이 급감하면서 삼성전자 배당금도 줄 것으로 전망이 되지만, 지금까지 삼성전자의 배당 정책을 감안한다면 작년과 비슷한 수준의 배당금이 지급될 것으로 생각이 됩니다. 주당 1,444원이 예상되는데, 삼성전자 주가 67,000원 기준으로 배당수익률은 2.1%입니다.
4. 저평가 정도
예상 실적과 배당금을 고려한 삼성전자의 적정 주가는 대략 36,000원 ~ 86,000원입니다. 현재 주가 대비 40% 정도 하락해야 가격 메리트가 있습니다. 따라서 삼성전자 주가가 50,000원 이하로 하락하면 적극적으로 매수할 필요가 있습니다. 반도체 업종은 장기적으로 우상향 할 것이기 때문에 미국 금리 인상과 중국 부동산 거품 붕괴로 코스피 지수가 조정을 크게 받는다면 저가 매수 기회가 될 수 있습니다.
이상으로 삼성전자 주가 전망과 테슬라 협업에 대해 알아봤습니다. 도움이 되셨으면 좋겠습니다.